Когда Билл Гейтс впервые объявил о выходе на рынок игровой видеоприставки Xbox, никто точно не знал, зачем это сделано и имеет ли перспективу это направление. Был ли это смелый, обдуманный поступок, или же просто заблуждение? В то время велась жесткая конкуренция между компанией Sony с ее приставкой Nintendo и компанией Sega. Потому выход на рынок компанией Microsoft, казался чистой авантюрой. Как известно, Microsoft никогда не останавливается на половине пути, и уже через пять лет был радикально изменен рынок игровых платформ. Огромную долю на этом рынке получила компания Microsoft. Однако, обо всем по порядку.

На конференции Game Developers в Сан-Хосе, Билл Гейтс, наконец, покончил с месяцами спекуляций вокруг нового продукта и раскрыл планы Microsoft по запуску консоли для домашних игр. Первоначально устройство называлось X-Box (обратите внимание на дефис в названии). Во время конференции Гейтс рассказал о игровой машине, которая была бы в три раза мощнее, существовавшей тогда PS2. На данном этапе, многие разработчики отрасли видеоигр были менее восторженными. Они считали, что Xbox мало чем отличается от других приставок. Среди заявленных функций нового устройства был процессор с частотой 600 МГц (который позже будет разогнан до 733 МГц), DirectX совместимость и встроенный жесткий диск. 10 - 13 мая 2000 была представлена игровая приставка E3 Xbox. Участники смогли ознакомиться с машиной и увидеть все, на что она способна. Возможности выглядели просто впечатляющими, но информация о продукте не получила большой огласки в средствах массовой информации. Вскоре после этого события, приставка начала продаваться нарасхват.